Почему при инвестировании размер дохода — это не самое важное

Начинающие инвесторы, выбирая инструменты для заработка, ориентируются прежде всего на уровень доходности активов. Допустим, человек стоит перед выбором: вкладывать деньги в облигации федерального займа под 6% годовых в рублях или в американские фондовые индексы под 10% годовых в долларах. Какой вариант предпочтет большинство? Конечно же, тот, который принесет больше прибыли.

Однако опытные инвесторы утверждают: доходность активов в систематических инвестициях — это не самое главное. Почему они так думают, в чем их логика и что важно на самом деле — в этом мы попытаемся разобраться в нашей статье.

Чем выше доходность инструмента, тем выше риск потерять деньги

Человек, который вкладывает средства в различные активы, должен четко сознавать главную закономерность инвестиций: чем большую доходность предполагает инструмент, тем выше риски потерять вложенные деньги.

Что значит, например, покупка на фондовом рынке облигаций государственного займа? Это означает, что инвестор дает деньги взаймы правительству. Государства обладают огромными ресурсами. Большинству из них под силу расплатиться со своими кредиторами. Человек, одолживший деньги правительству, практически гарантированно получит назад всю вложенную сумму вместе с начисленными процентами. Однако и заработок здесь будет невысоким. Например, доходность от покупки облигаций российского государства (ОФЗ) сейчас составляет 6-6,5% годовых. Низкая доходность при вложении денег в облигации — это «расплата» за нежелание рисковать своими деньгами.

Хотите получить большую доходность? Для этого можно, например, вложить средства в акции частных компаний. Покупка акций фирмы будет означать, что вы стали одним из совладельцев этой организации. Если дела у предприятия пойдут хорошо, то вы получите дивиденды, а купленные вами акции вырастут в цене. Другие люди будут готовы приобрести у вас ценные бумаги дороже, чем вы их купили ранее.

почему размер дохода - не главное в инвестициях

В период экономического подъема стоимость акции успешных компаний возрастает на 20-30% в год. Однако во время финансовых кризисов стоимость подобных активов резко снижается. Так, в марте 2020 года во время эпидемии коронавируса фондовые индексы большинства стран мира (то есть совокупная стоимость акций нескольких сотен самых крупных компаний этого государства) падали со скоростью по 10-12% в день. Если предприятие, акции которого вы приобрели, обанкротится совсем, то вы потеряете деньги. «Ценные» бумаги банкрота у вас уже никто не купит.

Чтобы люди не боялись вкладывать деньги в покупку акций на фондовом рынке, инвесторов привлекают повышенной доходностью этого инструмента. Грамотное инвестирование принесет человеку большой доход. Сделанные ошибки обернутся финансовыми потерями. Повышенная доходность — это плата за риск при вложении денег.

Цель инвестирования — не обогащение, а накопление

Давайте еще раз спросим: нужна ли инвестору повышенная доходность и стоит ли ради нее рисковать заработанными деньгами?

Чтобы ответить на этот вопрос, подчеркнем важную мысль: системные инвестиции отличаются от спекуляции на фондовых рынках и погони за прибылью. Как мыслит спекулянт? Если он вложит в ценные бумаги 100 тысяч рублей под 6% годовых, то через год заработает 6 тысяч. А если вложит ту же самую сумму под 20% годовых, то получит уже 20 тысяч рублей (в 3,3 раза больше). Ради повышенной прибыли он готов рисковать своим капиталом.

Однако цель инвестора — это не быстрый заработок. Состоятельные люди на протяжении многих лет вкладывают деньги в различные активы, чтобы накопить капитал. Зачем он нужен? Накопленные деньги будут вложены в ценные активы и станут приносить своим владельцам прибыль в виде процентов. Уровень жизни инвестора после выхода на пенсию будет выше, чем у большинства людей. Он станет получать не только скромное ежемесячное пособие от государства, но и проценты от собственного капитала.

Давайте посмотрим, как размышляет инвестор. Допустим, человека интересует получение пассивного дохода в будущем в размере 100 тысяч рублей в месяц. Он нашел такой способ инвестирования, который приносит ему прибыль в 10% годовых. Выходит: чтобы получать процентами необходимую сумму, инвестору нужно вложить в активы 10 миллионов рублей.

Но сейчас у бизнесмена такого капитала нет. У него есть доход в размере 130 тысяч рублей в месяц. Из них он тратит на жизнь 100 тысяч и готов инвестировать в создание капитала 30 000 рублей ежемесячно. Вкладывая такую сумму под 10% годовых, необходимые ему 10 миллионов рублей инвестор накопит за 13 лет и 5 месяцев. И тогда он сможет прекратить трудовую деятельность и жить на проценты от своих сбережений.

Можно ли достичь цели быстрее, чем за 13 лет? Для этого потребуется вкладывать свои средства под более высокий процент (допустим, под 20% годовых). Но, как мы уже знаем, активы с подобной доходностью отличаются повышенным риском. Желая быстрее разбогатеть, человек может вложить деньги в сомнительное предприятие и потерять их. Главная цель бизнесмена — накопить 10 миллионов рублей для получения пассивного дохода — не только не приблизится, но и существенно отдалится.

Срок инвестирования более важен, чем доходность

Как уменьшить риски и не терять свои деньги? Для этого нужно увеличить горизонт инвестирования.

Давайте рассмотри еще два примера. Допустим, один человек задумался о получении пассивного дохода на пенсии, когда ему было 35 лет. К этому времени он уже начал хорошо зарабатывать, и мог направлять на инвестиции по 30 000 рублей в месяц. На заслуженный отдых бизнесмен хочет выйти, скажем, в 55 лет. Для достижения своей цели у него есть 20 лет. Если он будет вкладывать свои деньги в консервативные безрисковые инструменты под 6% годовых, то к 55 кодам накопит капитал в 13 960 000 рублей.

Другой гражданин задумался о пассивном доходе на пенсии в 45 лет. Стартовые условия у него оказались такими же: отсутствие накопленного капитала, возможность инвестировать по 30 000 рублей в месяц, желание уйти на пенсию и жить на проценты в 55 лет (то есть через десять лет). Чтобы накопить за такой срок капитал в 14 миллионов рублей, инвестору придется вкладывать деньги уже под 23% годовых.

Однако инструментов, которые гарантированно приносили бы такую доходность, не существует. Ему нужно будет либо рисковать, либо к 55 годам накопится существенно меньшая сумма.

Какие выводы можно сделать

Чтобы достичь цели и накопить капитал для получения пассивного дохода, не нужно вкладывать деньги в инструменты с повышенной доходностью и повышенным риском. Нужно просто начать инвестировать раньше.

Задуматься над тем, на какие средства мы будем жить в старости, необходимо не в зрелом возрасте, а в молодости. Тогда отпадет необходимость искать инструменты, приносящие повышенную доходность. Можно будет спокойно и планомерно вкладывать деньги в защищенные консервативные активы с минимальным риском потерять деньги. К нужному сроку (через 15-20 лет после начала инвестирования) желаемый капитал будет накоплен.

Главным секретом успеха здесь будет не умение находить активы с повышенной доходностью, а планомерность, систематичность и длительность инвестиций.

А здесь вы можете ознакомиться со списком самых удобных платформ для инвестирования.

pro-banking.ru
Рубрика: 
Полезные статьи о финансах и финансовой грамотности

Комментарии

Ограниченный HTML

  • Допустимые HTML-теги: <a href hreflang> <em> <strong> <cite> <blockquote cite> <code> <ul type> <ol start type> <li> <dl> <dt> <dd> <h2 id> <h3 id> <h4 id> <h5 id> <h6 id>
  • Строки и абзацы переносятся автоматически.
  • Адреса веб-страниц и email-адреса преобразовываются в ссылки автоматически.